撰文：Yogita Khatri

编译：深潮TechFlow

2023年即将过去，面向2024年，顶尖的加密货币风险投资公司展示了他们的乐观态度。这些公司包括 Coinbase Ventures, Galaxy Ventures, Polygon Ventures和Multicoin Capital等，他们不仅坚持投资于艰难时期，而且对未来的2024充满希望。

摘要

• 与上一年相比，2023 年的加密货币融资额下降了 68%，至 106 亿美元。

• 然而，顶级加密货币风险投资家普遍看好2024年的行情。

2023年加密货币融资领域面临重大挑战，总投资额急剧下降68%，仅为106亿美元。这与2022年的332亿美元总投资额形成鲜明对比，是自2020年以来的最低点。

导致融资数额的下降有多种原因，包括历史性的高利率、人工智能的快速扩张转移了对加密货币的关注、监管打压，以及FTX、Celsius和BlockFi等知名加密货币公司的崩溃。

那么，2024年加密货币融资前景如何呢？The Block联系了有史以来最活跃的20家加密风险投资公司，他们普遍持乐观态度。

Coinbase Ventures：光明的2024

加密货币交易所Coinbase的风险投资部门在艰难的2023年持续投资，并对未来“越来越乐观”。

Coinbase Ventures的投资活动会在2024年持续活跃，且认为有四个因素会有利于2024年的市场行情：

• 监管明确性的提升（主要是美国以外地区）

• 协议基础设施的成熟

• 机构的参与

• 用户与链上产品互动方式的创新

Coinbase Ventures将继续投资于加速将下一个10亿用户带入链上的领域，包括加密基础设施和消费者应用程序，如社交和游戏，并且在AI和加密的交汇上看到了机会。

该公司还将寻求通过Base生态系统基金扩大对在Base上建设团队的支持。

Galaxy Ventures：充满挑战和平静的市场环境

亿万富翁投资者Mike Novogratz的Galaxy的风险投资部门保持警惕，但仍致力于投资早期项目。

Galaxy Ventures的普通合伙人Mike Giampapa认为：“我们预计加密VC环境将继续充满挑战。即便是成功的企业和初创公司，也可能不得不以平价或降价进行融资。”

Giampapa表示，有限合伙人群体“继续过度依赖于非流动性投资”，因此进入风投领域的新资本“更受限制”，并且预计在利率保持高企的情况下，筹资环境将保持平淡。但行业中可能会有更多的整合，大公司可能会与小公司进行并购交易。

与此同时，拥有可持续商业模式和已经证明的市场适应性的初创公司，如blockspace和稳定币，将在2024年获得更多投资。

“Blockspace是一个迷人且相对较新的产品，已经和市场有一定契合度，”Giampapa说。“当卖方的区块空间周围有网络效应时，消费者愿意为每笔交易支付更多费用，这是由于应用、开发人才、资本和用户的结合。”

他还表示，在稳定币方面，市场在长期向链上资产化转移方面仅是“冰山一角”。

“我们看到许多新的资产类别被引入链上的机会，B2B和B2C应用程序将这些新金融产品嵌入其现有产品中，以及一批新的基础设施玩家出现，使开发人员能够推动采用，”Giampapa说。

Animoca Brands：非常乐观

总部位于香港的Animoca Brands的态度非常乐观，并预计2024年加密资金环境将大大改善。

该公司联合创始人兼执行主席Yat Siu表示，随着加密市场的反弹，动力发生了转变，这可能代表加密市场新牛市周期的开始。

根据Siu的说法，2024年，具有web3组件的游戏和AI可能会吸引更多投资。“Web3游戏准备加速，特别是在亚洲和中东，欧洲也表现出相当的兴趣，另一方面，AI在游戏中将创造更具吸引力和响应性的体验，例如为非玩家角色增加复杂性和深度，以及提升内容创作和资产生成。”

Shima Capital：加密领域仍处于早期阶段

早期投资者Shima Capital对2024年加密资金“持谨慎乐观态度”，该公司游戏业务负责人Alex Wettermann预计基础设施、游戏和代币化领域明年将获得更多投资。

“我们继续在这个领域非常活跃——与投资组合公司合作，深入研究，并与新公司交流，”Wettermann说。“这对我们来说是常规业务，因为我们坚定地相信一个日益数字化、游戏化和代币化的世界。我们在加密领域仍处于早期阶段。”

HashKey Capital：看好市场前景

总部位于亚洲的加密风险投资公司HashKey Capital预计明年将是看涨市场。

HashKey Capital的投资合伙人表示HashKey将积极寻求新的投资机会，包括流动性投资。该公司还计划将其资产管理业务扩展到新市场，并推出一系列适应不同投资偏好的基金。

Multicoin Capital：加密在AI中的巨大机遇

Multicoin Capital的管理合伙人Kyle Samani和Tushar Jain对2024年持看涨态度，尤其是对Solana生态系统，鉴于该区块链生态系统最近的发展。Samani还认为加密在AI革命中有巨大机会。“特别是，目前有大量GPU短缺，这些资源的竞争将呈指数级增长，”他补充说加密驱动的计算市场和专业云服务提供商有机会介入并填补这一空白。

Samani表示：“通过代币激励的强化学习产品是另一个巨大的机遇。”他补充说：“模型需要通过人类来传递知识。加密网络是组织和激励全球各地人们为共同模型做出贡献的绝佳工具。”

至于Jain，他预计“到2024年将出现一系列全新的新型银行、DeFi叙事、支付应用程序、进出通道和DEXs（去中心化交易所）”，以填补2023年被清除的中心化借贷台和交易所留下的空白。“这些产品将远远优于前一代DeFi项目，并能与托管提供商的用户体验相媲美。”

Polygon Ventures：看好Web3的创新和采用

Abhishek Saxena，Polygon Ventures的主要负责人表示，Web3融资的底部很可能已经形成，暗示新的一年将吸引更多投资。“尽管市场熊市，但我们看到的开发者活动的韧性是一个积极的指标，这凸显了基础建设的持续进行。”Saxena说。

他预计，面向消费者的用例，包括社交、金融服务和娱乐方面的资金将重新增加，根据Saxena的说法，这些领域可能会出现新的类别领导者。他说，代币化垂直领域在来年也应该吸引更强的机构投资。“所以，虽然2023年是在幕后建设，但我看好2024年Web3的创新和采用再次加速。”Saxena说。

NGC Ventures：牛市将全面展开

总部位于亚洲的NGC Ventures的三位普通合伙人对2024年的加密市场和风险投资持乐观态度。

NGC的Roger Lim表示，他偏爱像AI和加密结合、比特币第二层网络、模块化和零知识技术等垂直领域。

而公司的Wayne Zhu，则关注“基于意图的协议”，因为它们有潜力增强用户体验，更有效地管理Gas费和滑点，并提高组合性，以便吸引更多用户。

同时，NGC的Tony Gu表示，他关注的是两个垂直领域：去中心化物理基础设施网络（DePIN）和去中心化科学（DeSci）。他说：“DePIN作为面向消费者的应用层，有潜力推动大规模采用。在DeSci方面，我们已经看到一些有趣的DAO出现，但据我们所知，一个尚未开发的领域是去中心化资助开源项目的努力。我认为那里有很大的潜力，与AI结合在一起，例如，使用去中心化的机器学习模型。”

总的来说，NGC Ventures预计“牛市将在2024年全面展开”，但他们不确定它可能持续多久。